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Captação de recursos para empresas: 7 alternativas para conhecer

No ambiente corporativo, a necessidade de capital é uma constante. Afinal, uma empresa precisa ter recursos tanto para as diversas operações cotidianas quanto para projetos de expansão e inovação. Entre os objetivos podem estar o desenvolvimento de produtos, contratação de pessoal qualificado e modernização tecnológica, por exemplo.


Nesse contexto, entender as diferentes opções de captação de recursos disponíveis é essencial para garantir o sucesso de um negócio a longo prazo. A partir do conhecimento, você poderá verificar qual é a solução mais adequada para sua empresa — independentemente do tamanho.


Portanto, confira neste post 7 alternativas de captação de recursos para empresas e como a Galapos consegue ajudar nesse quesito!


1. Empréstimo bancário

Uma das primeiras alternativas quando se fala em captação de recursos é o empréstimo bancário. Ele consiste na obtenção de recursos junto a instituições financeiras, estando disponível para empresas de todos os tamanhos.


Entre as suas principais vantagens estão o rápido acesso ao capital desejado, a existência de diferentes linhas de crédito e a previsibilidade de pagamento. Ou seja, você pode tomar emprestado o dinheiro que precisa, parcelando a quitação conforme sua disponibilidade de recursos.


Por outro lado, a modalidade tem como desvantagem a cobrança de juros, a necessidade — em muitos casos — de oferecer garantias e o impacto negativo em caso de inadimplência. Por essa razão, antes de tomar um empréstimo bancário, é importante se planejar para evitar o superendividamento.


captação de recursos

2. Abertura de capital

Outra forma de uma companhia levantar recursos é a abertura de capital no mercado. O processo é conhecido como IPO (Initial Public Offering) ou oferta pública inicial. Nele, a empresa emite e disponibiliza suas ações na B3 (a bolsa de valores brasileira) pela primeira vez.


Nessa oportunidade, é possível levantar um grande volume de capital. Além disso, a empresa aumenta a sua visibilidade no mercado, e acessa um novo grupo de investidores, permitindo alavancar o seu processo de crescimento.


Em contrapartida, os custos do procedimento tendem a ser elevados. A razão é a necessidade de que a companhia atenda às regulamentações do mercado, sofistique suas práticas de governança corporativa e tenha uma equipe para tratar da relação com os investidores.


3. Emissão de debêntures

Para companhias que desejam obter empréstimos sem ter que arcar com os juros tradicionais dos sistemas bancários, a emissão de debêntures se torna uma opção viável. Nela, a empresa emite títulos de dívida, que são vendidos aos investidores interessados.


Vale dizer que, nessa hipótese, a empresa conta com flexibilidade na estruturação dos títulos. Isso significa que ela pode escolher quanto pagará de juros, além de quais serão as condições e o prazo de pagamento dos empréstimos. Adicionalmente, a companhia não precisa diluir o controle acionário — como em um IPO.


No entanto, a medida precisa ser bem planejada, uma vez que ela aumenta o nível de endividamento do negócio e deve levar em consideração o momento do mercado para que a oferta tenha sucesso. O fator tende a impactar seu fluxo de caixa e, por consequência, suas operações e resultados.


4. Crowdfunding

O crowdfunding é uma modalidade de captação de recursos que tem ganhado visibilidade, principalmente para empresas em estágio inicial. Ela traz a ideia de financiamento coletivo por meio de pequenas contribuições de um grande número de pessoas, geralmente via plataformas online.


A abordagem traz a possibilidade de seu negócio validar a aceitação de um produto ou serviço no mercado antes de ele ser lançado. Isso porque, se a captação for bem-sucedida, é sinal de que muitos investidores veem potencial na iniciativa — fornecendo os recursos para desenvolvê-la.


A desvantagem é que o sucesso do crowdfunding costuma demandar um elevado esforço de marketing e, mesmo assim, pode não conseguir alcançar a meta de captação. Ainda, pode ser necessário oferecer condições excessivamente atrativas aos investidores, diminuindo a captura de resultado futuro por parte dos fundadores.


5. Investidores-anjo

Contar com a parceria dos chamados investidores-anjo também é uma maneira de captar recursos no mercado. Eles são indivíduos com alto patrimônio que investem seu capital em companhias em desenvolvimento, em troca de uma fração da participação acionária.


Além de fornecerem os recursos para o desenvolvimento do negócio, os investidores-anjo costumam contribuir com o seu know-how. Muitos deles contam com elevada experiência sobre o mercado, dando dicas e atalhos para alcançar os objetivos com mais eficiência.


Como na modalidade a empresa fornece parte de suas ações, a administração do negócio tende a se tornar mais complexa. Nesse sentido, não é raro o investidor-anjo querer tomar a frente de iniciativas ou influenciar as decisões da companhia.


6. Private Placement

Considerar a realização de uma venda parcial do negócio é uma forma de acessar recursos e competências. A partir dela, é possível trazer capital para a companhia sem recorrer ao mercado público (como a bolsa de valores). Essa prática é comum para empresas que desejam levantar recursos de forma mais personalizada e sem a necessidade de todas as burocracias envolvidas no IPO.


As principais vantagens do private placement são a sua flexibilidade em relação às condições do investimento, o foco em investidores qualificados e a menor divulgação pública das informações da companhia. Além disso, existem menos exigências regulatórias e consequentemente um custo menor com estruturas de governança, documentação e auditorias.


Por outro lado, o volume de investidores acessados é mais limitado e esses podem ter um poder de barganha mais elevado em relação aos termos negociais e nível e participação no negócio.


Para aumentar as chances de sucesso na abordagem, é válido buscar o apoio de empresas que entendam do assunto. Esse é o caso da Galapos, que possui ampla expertise no tema — contribuindo com o êxito em mais de 100 transações de M&A (fusões e aquisições).


7. Incentivos governamentais

Outro método eficiente para levantar recursos no mercado se dá ao aderir a incentivos governamentais. O Governo é um dos maiores interessados em fomentar o desenvolvimento empresarial, já que o fator contribui para o crescimento econômico do país.


Ele oferece diferentes programas de apoio financeiro, englobando desde linhas de crédito com condições mais favoráveis até isenções e reduções fiscais. Esses incentivos trazem maior acessibilidade a recursos financeiros e reduzem os impactos da carga tributária sobre as receitas.


Nesse cenário, a Galapos também oferece o suporte necessário para a sua empresa conseguir se valer dos incentivos governamentais. Atuamos em incentivos fiscais de apoio à inovação (como Lei do Bem, Lei de Informática e Mover), além de financeiros (captação de recursos incentivados).


Agora que você conhece 7 alternativas de captação de recursos para empresas, qual delas chamou mais sua atenção? Para tomar uma decisão informada e aumentar suas chances de êxito ao buscar capital no mercado, não deixe de buscar a ajuda de uma assessoria qualificada, como a Galapos.


Quer saber mais sobre os incentivos governamentais que a sua empresa pode adotar? Confira em nosso site!

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