Due diligence: o raio-x que pode salvar (ou derrubar) um M&A

O que é due diligence em M&A?

A due diligence é um processo essencial para fusões e aquisições (M&A). Trata-se de uma auditoria profunda que verifica a situação real da empresa-alvo antes da assinatura definitiva do contrato.

Essa análise investiga dados financeiros, jurídicos, operacionais e trabalhistas — e pode ser determinante para confirmar ou revisar o valuation da empresa, evitar riscos ocultos e garantir segurança jurídica ao investidor.

Qual o objetivo da due diligence?

A due diligence busca validar todas as informações fornecidas pelo vendedor e identificar contingências que possam comprometer a operação. O objetivo é fornecer ao comprador um retrato fiel da empresa antes da tomada de decisão final.

Em outras palavras, ela funciona como um raio-x da empresa, capaz de revelar inconsistências, vulnerabilidades e oportunidades estratégicas.

Quais áreas a due diligence cobre?

Uma due diligence bem conduzida analisa as principais frentes da empresa. Veja as áreas mais comuns:

Due diligence financeira

• Conferência de demonstrações contábeis e balanços;

• Verificação de fluxo de caixa, dívidas e margens;

• Avaliação da sustentabilidade dos resultados.

  
  

Due diligence jurídica

• Revisão de contratos e estatutos;

• Levantamento de litígios e pendências legais;

• Análise de regularidade com obrigações fiscais e regulatórias.

Além da estrutura comum e usual em processos de due diligence, o escopo e a profundidade da DD pode variar conforme o setor, o tipo de operação e o perfil da empresa. Alguns exemplos são os seguintes setores:

• Em setores regulados (saúde, energia, fintech) a ênfase recai sobre licenças e compliance;

• Em atividades com potencial impacto ambiental, ganham peso os passivos e autorizações ambientais;

• Em negócios de tecnologia e dados, destacam-se LGPD, segurança da informação e propriedade intelectual. "

Due diligence trabalhista

• Avaliação de vínculos empregatícios;

• Análise de ações judiciais e riscos previdenciários;

• Verificação de passivos ocultos relacionados à equipe.

Due diligence operacional

• Avaliação de processos internos e governança;

• Eficiência da gestão e uso de recursos;

• Dependência de pessoas-chave ou sistemas.

Quais os riscos da falta de preparação para due diligence?

Empresas que não se preparam para a due diligence correm sérios riscos:

• Redução do valuation por inconsistência nos dados apresentados;

• Aumento de cláusulas de garantia impostas pelos compradores;

• Desistência da transação, caso os riscos sejam considerados altos.

Além disso, problemas revelados na due diligence podem afetar a reputação da empresa no mercado, prejudicando futuras negociações.

Como transformar a due diligence em vantagem estratégica?

A due diligence também pode ser uma oportunidade para empresas bem preparadas. Organizar documentos, corrigir pendências e fortalecer controles internos permite:

• Sustentar um valuation mais elevado;

• Aumentar a credibilidade diante de investidores;

• Agilizar o processo de M&A e reduzir riscos de contingência.

  
  

Empresas organizadas transmitem confiança e demonstram maturidade — pontos valorizados em qualquer processo de aquisição.

Como a Galapos apoia empresas na preparação para due diligence

A Galapos oferece uma abordagem completa de preparação para M&A, combinando consultoria tributária, financeira e estratégica. Nosso trabalho envolve:

• Diagnóstico prévio para mapeamento de riscos;

• Consolidação de informações críticas;

• Suporte técnico em incentivos fiscais e projetos de P&D;

• Organização documental para garantir uma due diligence fluida e segura.

  
  

Contamos com um time multidisciplinar com ampla experiência em transações de M&A e uma metodologia alinhada às exigências de investidores nacionais e internacionais.

Conclusão

A due diligence é uma etapa que exige atenção, preparo e visão estratégica. Para empresas que buscam crescer por meio de fusões e aquisições, estar pronto para esse raio-x é o que diferencia negócios que avançam daqueles que ficam pelo caminho.

A Galapos pode ser o parceiro ideal para preparar sua empresa para uma due diligence de sucesso — com segurança, agilidade e eficiência.

Quer saber se sua empresa está pronta para enfrentar uma due diligence? Fale com nossos consultores para saber mais.