Seu cliente sabe quanto vale a empresa que construiu?
Ele provavelmente conhece o valor da casa, do carro e dos investimentos. Mas pode não saber quanto vale o ativo que concentra anos de trabalho, decisões, riscos e boa parte de sua capacidade produtiva e de geração de riqueza.
O Valuation entregue pela XP é muito mais do que uma avaliação para uma venda futura. Ele é uma ferramenta de gestão e planejamento que ajuda os sócios a enxergar a empresa com mais objetividade e a transformar decisões operacionais em valor pra companhia.
Principais usos do Valuation:
Compreender a evolução histórica
Receita, margens e caixa ao longo do tempo.
Projeções financeiras
Estruturar de acordo com o plano de negócios e realidade da operação.
Alavancas
Identificar os indicadores e premissas que mais explicam a criação (ou destruição) de valor.
Cenários
Comparar os cenários (conservador, base e otimista), avaliando os efeitos das principais decisões.
Alinhamento entre sócios
Alinhar expectativas, prioridades e horizonte de crescimento
Preparação para M&A
Preparar a companhia para dialogar com investidores, bancos, fundos e potenciais compradores.
O Valuation é análise técnica para mensurar quanto vale a companhia hoje, entender as alavancas que determinam esse valor e apoiar decisões estratégicas sobre crescimento, crédito, investimentos, sucessão, entrada de sócios ou uma futura transação.
Por que fazer um Valuation?
Existem diferentes momentos em que conhecer o valor da empresa deixa de ser apenas uma curiosidade e passa a ser uma informação essencial para a tomada de decisão.
01
Conhecer o principal patrimônio dos sócios
Quantificar, com método e premissas claras, a parcela do patrimônio que normalmente está mais concentrada e menos líquida.
02
Planejar o crescimento da companhia
Entender como expansão, margens, investimentos, capital de giro e estrutura de capital podem alterar o valor futuro do negócio.
03
Negociar com investidores ou novos sócios
Entrar em uma conversa de capital com uma referência técnica, maior segurança e melhor compreensão dos pontos que serão questionados.
04
Apoiar uma tomada de crédito
Apresentar o negócio de forma mais organizada e demonstrar sua capacidade de geração de resultados e caixa ao longo do tempo.
05
Organizar sucessão, herança ou reorganização societária
Criar uma base objetiva para discutir participação, continuidade, entrada ou saída de familiares e sócios.
Preparar-se para uma oportunidade de M&A
Chegar mais pronto quando surgir um comprador, uma proposta ou uma janela estratégica — sem começar a organizar informações no meio da negociação.
06
07
Alocar capital com mais qualidade
Avaliar o impacto econômico de novas unidades, fábricas, aquisições, projetos, endividamento ou distribuição de dividendos.
O que o estudo entrega?
A abordagem combina análise financeira, compreensão do modelo de negócios e leitura estratégica da companhia. Conforme o escopo definido, o trabalho pode contemplar:
Diagnóstico do negócio: Entendimento do modelo de negócios, do mercado, dos principais indicadores e das particularidades da operação.
Análise histórica: Leitura da evolução de receita, custos, despesas, EBITDA, lucro, investimentos, dívida e geração de caixa.
Estruturação de modelo financeiro: Organização e padronização das informações necessárias para uma análise consistente.
Projeção de longo prazo: Construção de projeções financeiras para os próximos anos, conectadas às premissas operacionais.
Cenários e sensibilidades: Avaliação de cenários conservador, base e otimista, com teste das variáveis que mais afetam o valor.
Fluxo de Caixa Descontado: Aplicação de metodologia amplamente utilizada no mercado para estimar o valor econômico da companhia.
Valor da empresa e dos sócios: Diferenciação entre o valor da operação e o valor atribuído aos acionistas após dívida e caixa.
Alavancas de valor: Identificação dos indicadores, riscos e decisões com maior potencial de impacto sobre o valor.
Referências de mercado: Análise de empresas e transações comparáveis quando aplicável ao contexto da companhia.
Recomendações: Leitura executiva dos resultados e dos principais pontos de atenção para a evolução do negócio.
Apresentação executiva: Discussão do estudo com os sócios e lideranças, com esclarecimento das premissas e conclusões.
Como funciona o trabalho?
O processo é conduzido por uma equipe especializada e combina análise técnica com interação direta com os gestores da companhia. A qualidade do resultado depende de informações consistentes e da validação das premissas com quem conhece o negócio.
01
02
03
04
05
Coleta e organização de informações
Imersão no modelo de negócios
Análise histórica e construção das projeções
Modelagem do valor e análise de cenários
Leitura estratégica e apresentação
Checklist de documentos, orientação para padronização dos dados e esclarecimento de inconsistências ou lacunas relevantes.
Entrevistas e agendas para compreender mercado, produtos, clientes, estrutura operacional, estratégia e indicadores-chave.
Leitura dos resultados passados e modelagem das premissas operacionais e financeiras para os próximos anos.
Aplicação do método de Fluxo de Caixa Descontado, cálculo do custo de capital e testes de sensibilidade.
Discussão das conclusões, dos fatores que sustentam o valor e das principais alavancas para evolução da companhia.
O estudo é estruturado para conclusão em aproximadamente 45 dias, condicionado ao recebimento, à qualidade e à validação das informações necessárias.
Veja um exemplo de entregável
O papel do assessor de investimentos
O assessor não precisa ser especialista em Valuation para identificar uma boa oportunidade. O que esperamos é que você conecte o seu cliente ao nosso time, para que possamos juntos entender os objetivos e se a nossa entrega pode auxiliar ele nas suas tomadas de decisão. A provocação é válida independente de um sinal muito claro da necessidade de um estudo deste tipo.
De qualquer forma, veja abaixo alguns sinais de quando este tema deveria ser prioritário para seu cliente:
Sinais de que vale abrir a conversa
-
O cliente tem parcela relevante do patrimônio concentrada na empresa.
-
Há conversas sobre venda, entrada de sócio, sucessão ou reorganização societária.
-
A companhia está crescendo, investindo ou tomando decisões relevantes de capital.
-
O cliente considera captar recursos, renegociar dívidas ou buscar um investidor.
-
Os sócios possuem expectativas diferentes sobre o valor do negócio.
-
A empresa nunca realizou um Valuation ou trabalha com uma referência antiga.
-
Surgiu uma sondagem de comprador, concorrente, fundo ou parceiro estratégico.
-
O empresário deseja profissionalizar a gestão e compreender os KPI’s que mais geram valor.
Qual a comissão do parceiro neste serviço?
Todo serviço e transação executada pelo IB e Galapos gera comissão ao parceiro que indicou o cliente.
Essa comissão pode ser maior de acordo com o grau de parceria e envolvimento do parceiro junto ao IB da XP, por isso não há uma comissão padrão definida.
Saiba exatamente qual a sua comissão falando diretamente com seu canal de atendimento ao parceiro:
Para escritórios de investimento: b2b@galapos.com.br
Para assessores/bankers internos XP: b2c@galapos.com.br
Para parceiros externos ao ecossistema XP: cs@galapos.com.br
Como provocar meu cliente sobre o assunto?
Veja abaixo exemplos de perguntas para fazer em uma reunião e, na sequência, uma mensagem e um card para encaminhar por WhatsApp.
Perguntas simples para iniciar:
-
“Você tem uma estimativa técnica e atualizada de quanto vale a sua empresa?”
-
“Quanto do seu patrimônio está concentrado no negócio?”
-
“Quais decisões você tomaria de forma diferente se soubesse quais fatores mais aumentam/reduzem o valor da companhia?”
-
“Se surgisse hoje uma proposta de investimento ou aquisição, você teria informações e premissas organizadas para avaliar?”
-
“Os sócios estão alinhados sobre valor, crescimento, sucessão e uma eventual entrada ou saída de capital?”
-
“O valor do negócio é acompanhado como um indicador de gestão ou aparece apenas quando existe uma negociação?”
Mensagem convidando para uma agenda:
Olá, [Nome]. Tudo bem?
A XP conta com um time especializado em Consultoria e na elaboração de Valuation para empresas, que apoia empreendedores na identificação de cenários futuros do seu negócio e nos principais fatores que podem fazer a empresa gerar mais caixa e ter uma valorização ao olhar do mercado.
Gostaria de te convidar para uma conversa breve com nossos especialistas, para apresentarmos a metodologia e entendermos se esse trabalho pode fazer sentido para o momento da [Empresa].
Podemos agendar uma reunião nos próximos dias?
Por que a Galapos | XP?
A Galapos reúne experiência em Valuation, M&A e Consultoria Estratégica para construir uma análise que não se limita à modelagem financeira.
O estudo combina rigor técnico, compreensão do negócio e uma visão prática sobre os fatores que investidores, financiadores e compradores avaliam.
• Atuação conectada entre Valuation, estratégia, gestão e preparação para transações.
• Equipe especializada para discutir tanto os números quanto a realidade operacional da companhia.
• Relacionamento orientado à geração de valor ao longo da jornada da empresa — não apenas em um evento isolado.
+15 anos
de atuação em soluções estratégicas para empresas
transações de M&A
integrada ao ecossistema e ao Banco de Atacado